Nachhaltiges Investment auf dem Vormarsch?

01. Februar 2006

Der aktuelle Trend Report zu Socially Responsible Investing 2005 setzt sich mit der Frage auseinander, wie sich der Markt für Nachhaltiges Investment entwickelt. Es zeigt sich, dass die verfügbaren Finanzmittel und Anlagen im Bereich SRI, sowie die Fürsprache der Gesellschafter zu Nachhaltigem Investment steigen. Gleichzeitig wird in der zweijährig erscheinenden Studie ersichtlich, dass die überprüften Bilanzsummen seit 2003 in einzelnen Bereichen wie der Tabakindustrie zurückgegangen sind.

Zu den drei wichtigsten SRI-Strategien zählen Screening/Selektion, die Berücksichtigung der Aktionäre (shareholder advocacy) und Investitionen in die Gemeinschaft (community investing).

  1. Die Gesamtausgaben für diese zentralen SRI-Aufgaben betrugen im Jahr 2005 2,29 Trillionen Dollar. Die SRI-Ausgaben haben sich zu denen im Jahr 2003 von 2,16 Trillionen Dollar erhöht, können jedoch nicht an die Spitzenausgaben von 2001 mit 2,32 Trillionen Dollar anschließen. Im Vergleich zu gewöhnlichen Fonds sind die SRI-Fonds in den USA von 1995 mit 12 Billionen Dollar auf 178,7 Billionen Dollar im Jahr 2005 angestiegen. Die Gründe für die steigende Attraktivität von SRI sieht Alisa Gravitz, Vizepräsidentin des Social Investment Forums, darin, dass “the combination of competitive performance, screening, and advocacy on behalf of their investors offered by SRI mutual funds are making them an increasingly attractive option for a wide range of investors”.
  2. Auch die Zahl der sozialen und umweltorientierten Shareholderbeschlüsse ist seit 2003 von 299 auf 348 im Jahr 2005 angestiegen.
  3. Ein ähnlich positiver Trend zeigt sich in dem kontinuierlich wachsenden Investment in die Gemeinschaft. 1995 betrug dieser Anteil in den USA 4 Billionen Dollar. Mittlerweile sind die Ausgaben für Gemeinschaftsinvestitionen auf 19,6 Billionen Dollar angestiegen.

Die Studie endet mit einem Ausblick auf den zunehmend globalen Charakter von SRI. Nicht nur in Nordamerika, Japan, Europa und Australien spielt SRI eine wichtige Rolle. Vielmehr gehört SRI auch in Schwellenländern wie Indien, China und Brasilien zu den stetig an Bedeutung gewinnenden Finanzthemen.